2024年下半期！日本経済の行方と投資トレンド

20204年7月12日、資産運用EXPOというイベントに参加してきました！

そこで、岸博幸先生の講演がすごく面白く「これはみんなに知っておいてほしい。」と思ったので、シェアしていきます！

2060年、基礎年金は崩壊する

2024年7月、政府は財政検証を発表。

表面上は「2060年で働く世代の平均年収の50％を支給できるようにする」といってるが、見通しが甘すぎる。

経済状況が良くなければ、2060年の支給額（絶対額）は今より1割減る。

自営業など基礎年金だけの人は、2-3割減る。

物価上昇は続くのに、これは相当のヤバい状況。

2060年、基礎年金は崩壊する。

しかし、国は対策については何も言っていない。

つまり…

「年金はやばいので、自分で構築しましょう」ということ。

「海外投資の方が良い」それ本当？

日本は今後、人口が減少することもあり、

「日本より海外への投資の方が良い」

と世間では言われている。

しかし…

むしろ、海外より日本に投資する方が利益をとれる可能性が高い。

事実、日本株は”割安”である

PBRで見ると、明らかに日本株は割安である。

PBRとは：「Price Book-value Ratio」の略。企業の資産内容や財務状態をもとに、株価水準を測る指標のこと。「株価÷1株当たり純資産」で求められる。

今後も物価上昇、円安が当分は続いていく。

物価が上がれば、売り上げは増えやすい。

つまり、日本株は今後もっと上がっていくと予想できる。

日本経済は今が「どん底」

政府は「30年続いたデフレが終わった、やっと日本が復活した！」と言っているが、これは大嘘。

日本経済は、今が「どん底」。

日本は台湾・韓国に抜かれている

経済の指標として、GDPは当てにならない。

GDPとは：一定期間で各国で生産された付加価値の総額のこと。その国でどれくらいの規模の経済活動が行われたか示す数値。

GDPで見ると、日本は現在４位。

しかし、本当に見るべき指標は「一人当たりGDP」である。

日本の一人当たりGDPは、現在世界で38位（2000年は２位）。

台湾、韓国に抜かれてしまった。

日本の一人当たりGDPは約33,000ドル。

これに対し、アメリカやシンガポールは80,000ドル。

倍以上の差になっている。

なぜ、日本経済がこれだけ弱くなったのかというと、デフレが続き、日本経済の生産性が落ちたから。

今後、日本の企業の株価が上がる理由

こんなに経済のどん底にいる日本。

しかし、株価は上がっている。

つまり、ちゃんと利益を出し続けているということ。

これから日本が経済が回復していけば、当然利益ももっと上がっていく。

投資すべき会社は○○

「まともな経営者がいる企業は、絶対に株価が上がる」

そろそろ賃上げを行い、対策していくはずだ。

その結果、絶対に株価は上がる。

エリート社長がいる大企業はNG。

エリートは行動を変えられない。

叩き上げの社長がいる企業に投資するのが良い。

叩きあげの人の方が、リスクをとって成功するものだ。

30年間のデフレで伸びたのは飲食店（ミシュランの店舗は日本が一位）であることが物語っている。

日本経済は、復活する

日本経済は、全体で600兆円。

これに対し、日本企業は550兆円保有。

そして、企業は現金で330兆円保有している。

日本の企業は、金を持っている！

これは、デフレ時代にお金を使ってこなかったからである。

まともな経営者（叩き上げの社長）がいる企業は、そろそろ賃上げやDX化を進め、生産性がどんどん上がっていく。

経済復活（生産性を上げる）には、「アウトプット÷インプット」で考えれば良い。

アウトプットを増やすか、インプットを減らすか。

インプットを減らすシンプルな方法は、DX化（デジタル化）。

日本はデジタル後進国（世界第32位、カザフスタンと同レベル）。

今後、デジタル投資をしていけば、企業はどんどん利益を増やせる。

アメリカの大統領選は投資のチャンス

2024年11月5日に予定されているアメリカ大統領選挙。

トランプが大統領になる可能性が高いと考えている。

そうなると、市場が大混乱する＝投資チャンス！

トランプは、

• 関税（輸入に関する税金）をあげる
• 国内の減税

をやると思う。

株価、為替がグルーバルで大混乱することになるだろう。

市場の大混乱は、投資の大チャンスだ。

我々が目指すべきは「リスクの最小化」

プロの投資家は肉食獣。

ツール駆使してガンガンリターンを取りに行く。

一方で、一般人の我々は、草食獣投資をしていくべきだ。

リターンを最大化するのではなく、リスクを最小化することを目指すべき。

リターンは高望みしない、年間リターン５％取れればOKと考えよう。

とるべき投資戦略は○○

これまで以上に、長期・分散の大原則に忠実に投資していくべきだと思っている。

日本株、米国、不動産　全部やるべき。

とにかく分散投資を徹底する。

不動産投資もまだまだいける

日本の大都市圏で立地の良い物件は、まだまだ魅力がある。

外国人からの人気が高い。

ニューヨークと比較し、東京は全然割安。

投資価値が非常にあると思っている。

過去と比較する「縦の比較」ではなく、世界と比較する「横との比較」も重要な視点。

ガンになり痛感した「保険の重要性」

去年ガンを患った。

医療費がものすごくかかったが、保険に入っていて救われた。

もしもの時の分散投資として、生命保険もすごく大切だと身をもって痛感した。

最後に

これまであまり積極的に「日本への投資」をしてこなかったけど、今回の岸先生の講演を聞いて

「日本企業の未来に、もっとかけていこう」

と思いました！

そして、アメリカの大統領選の動向を確認しつつ、投資の大原則である

「長期」「分散」

をこれからも変わらず続けていくこと。

株だけでなく不動産資産も所有していく必要性。

そして、万が一に備える「保険」も大切だということ。

この記事が、あなたにとって少しでも参考になれば嬉しいです！

それでは。